Dane uzupełniające:
1. przychody ze sprzedaży produktów roku bieżącego wg cen sprzedaży roku poprzed.
2. koszty uzyskania przychodów roku bieżącego wg jednostkowych kosztów własnych roku poprzed.
Rozwiązanie:
1. obliczenie odchylenia ogólnego
– zysk na sprzedaży w roku bież 4300
– zysk na spedaż w roku poprzed. 3800
– odchylenie + 500
2. obliczenie wpływu zmian wielkości sprzedaży
Oq = (q p – q p ) – ( q p – q p )
Op = (17100-13000)-(17000-132000) =+ 300
3. obliczenie wpływu zmian cen sprzedaży
Op = (q p - q p )-(q p – q p )
Op = (17800-13000)-(17100-13000)= + 700
4. obliczenie wpływu jednostkowych kosztów własnych
Ok. = ( q p - q p )-(q p – q p )
Ok. = (17800-13500)-(17800-13000)= -500
5. interpretacja: suma odchyleń cząstkowych (dodatnie 1000 ujemne 500) jest zgodna z odchyleniem ogólnym wynoszącym +500, wzrost zysku na sprzedaży o 13,2% był spowodowany wyższym wzrostem przychodów ze sprzedaży o 4,7%, na wzrost ten dominujący wpływ miał wzrost uzyskanych cen sprzedaży +700 oraz w mniejszym stopniu wzrost wielkości sprzedaży +300 . Wzrost jednostkowych kosztów własnych wywierał wpływ ujemny. Nie był on jednak tak znaczny (-500) jak wzrost cen sprzedaży
WSKAŹNIK ZMIAN WIELKOŚCI SPRZEDAŻY (M)
M=
W związku z tym podział odchylenia Oq przedstawia się następująco:
Oq = (q p – q p )m – (q p – q p )
Oq = (q p – q p ) – ( q p – q p )m
Oq = -57, Oq = +357, ogółem +300
Z ustaleń wynika, że znaczny wpływ na wielkość zysku na sprzedaży produktów miały zmiany struktury asortymentowej. One zatem wraz ze zmianami ceny sprzedaży wywołały w ujęciu liczbowym poprawę zysku na sprzedaży produktów o 1050 (700+375). Zysk ten osiągnięto przy zmniejszeniu ogólnej wielkości sprzedaży produktów. (75)
WSKAŹNIK RENTOWNOŚCI SPRZEDAŻY
Zn x 100 = zysk netto x 100
Psb przych. ze sprzed. w cenach brutto
Zb x 100 , zg x 100 , Zp x 100
Psb Psb Sspb
Rok poprz. Rok bież odchylenie
5,52% 7,10% + 1,58%
9,42% 10% + 0,58%
9,30% 9,95% + 0,65%
8,14% 9,19% + 1,04%
z ustaleń wynika że rentowność w każdym przypadku wzrasta. Porównując porównawcze obliczone różnice wskaźników, można jednak zauważyć, iż w roku bieżącym zapłacony podatek dochodowy obniżył wskaźnik rentowności z 10% na 7,10% o 2,9%, Pozostałe różnice wskaźników wykazują dodatni wpływ wyników nadzwyczajnych w wysokości 0,05% tj z 9,95% do 10% oraz nadwyżki przychodów nad kosztami operacji finansowych o 0,77% tj. z 9,18% do 9,95%.
– rentowność sprzedaży uwzględnia w obliczeniach koszty uzyskania przychodów
Zn x 100, Zb x 100, Zg x100, Zsx100
Ku Ku Ku Kwł
Rok poprz. Rok bież odchylenia
6,09% 7,98% +1,89%
10,38% 11,23% +0,85%
10,26% 11,17% +0,91%
8,86% 10,16% +1,3%
z obliczeń tych wynika, że poziom rentowności sprzedaży liczony na podstawie kosztów własnych był wyższy niż w roku ubiegłym o 1,89 punktu . W ogólnym wskaźniku. Wskaźniki te były jednak zróżnicowane.
– rentowności sprzedaży to wskaźniki wynikowe kosztów.
Kwł x 100, Ksk x 100,
Ps Ps
Rok poprzed. Rok bież. Odchylenia
91,86% 90,33% -1,53%
91,05% 89,01% – 2,04%
z ustaleń wynika, że wynikowy poziom kosztów zmniejszył się co świadczy o niewielkiej poprawie rentowności. Należy wskazać iż wskaźnik ten liczony na podstawie kosztów skorygowanych kształtuje się korzystniej i obniżył się o 2,04%.
WSKAŹNIK RENTOWNOŚCI MAKĄTKU
1. O zróżnicowanym wyniku finansowym (liczniku )
Zn x 100, Zb x 100, (Zb+ods) x 100
M M M
Rok poprz. Rok bież. Odchylenia
3,242% 4,283% +1,041%
5,529% 6,029% +0,5%
11,843% 19,209% +7,366%
z ustaleń wynika, że wskaźnik rentowności majątku wykazuje w każdym przypadku wzrost. Przy uwzględnieniu zysku netto wskaźnik osiągną 4,283% i wzrósł o 1,041 punktu przy uwzględnieniu zaś zysku brutto tj bez potrącenia podatku dochodowego , poziom 6,029% a wzrost o 0,5 punktu.
2. o zróżnicowanym zakresie majątku
Zn x 100, Zn x 100, Zn x 100
Mt Mr M-B
Rok poprz. Rok bież. Odchylenia
6,419% 8,696% +2,277%
6,552% 8,442% +1,89%
4,589% 11,765% +7,176%
z dwóch pierwszych wskaźników wynika wyższy stopień wzrostu efektywności majątku trwałego niż obrotowego wzrost o 2,277 punktu. Wskaźnik rentowności majątku wykazuje tendencje wzrostu i spadku. Przy uwzględnieniu zysku netto wskaźnik osiągną 8,696% i wzrósł o 2,277 punktu, kolejny osiągną 8,442% i wzrósł o 1,89 punktu, zaś trzeci wyniósł 11,765% i wzrósł o 7,176 punktu.
WSKAŹNIK RENT. KAPITAŁU
1. Wskaź. Rent. Kapitału własnego
Zn x 100
Kwł
2. wskaź. Rent. Kapitału akcyjnego
Zn x 100
Kak
Rok poprz. Rok bież. Odchylenia
8,636% 11,111% +2,475
31,667% 41,935% +10,268%
Oceniając ogólny wskaźnik rentowności kapitału własnego należy zauważyć, że uległ poprawie. Oznacza to, iż skala wzrostu kapitału własnego była większa niż majątku. Nastąpiło zatem umocnienie pozycji finansowej przeds. , gdyż wzrósł udział kapitałów własnych o + 2,475 punktu w pokryciu majątku. Znacznie się poprawił wskaźnik rentowności kapitału akcyjnego o + 10,268 punktu. Wynika z tego że wzrost kapitału akcyjnego był mniejszy od pozostałych elementów tworzących kapitał własny.
WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI JEDNOSTKOWYCH UDZIAŁÓW KAPITAŁOWYCH
Zysk netto
Liczba udziałów kapitałowych
Zysk przeznaczony na dywidendy
Liczba udziałów kapitałowych
Cena rynkowa udziału
Zysk na jednostkę udziału
Dywidenda na jednostkę udziału
Zysk na jednostkę udziału
Dywidenda na jednostkę udziału
Cena rynkowa udziału
Rok poprz. Rok bież. Odchylenia
950000 =35,185 1300000=44,068 +8,883
27000 29500
650000=24,074 690000=23,389 -0,865
27000 29500
450 =12,789 490 = 11,119 -1,67
35,185 44,068
24,074= 0,684 23,389 = 0,531 -0,153
35,187 44,068
24,074×100=53,49 23,389×100=47,73 -5,76
450 490
Z obliczeń wynika że zysk na jedną akcję wykazuje dość znaczny wzrost o 44,068% a jednocześnie niewielki spadek dywidendy na jedną akcję, świadczy o przeznaczeniu zwiększonej części zysku na potrzeby rozwojowe przedsiębiorstwa. Potwierdza to wskaźnik wypłaty dywidendy który się obniżył o 5,76. Cena rynkowa akcji przedsiębiorstwa w stosunku do zysku jest niska i wynosi 1,67. Natomiast stopa dywidendy w stosunku do ceny rynkowej wykazuje niewielki spadek. Oceniając ogólnie należy stwierdzić zachowanie pozytywnych tendencji w rozwoju działalności przykładowego przedsiębiorstwa.
